牛市成券商IT试金石：去年42家券商信息技术投入285亿元，交易安全与连续如何保障？

“证券公司应当加强系统运行维护管理，保障投资者信息安全和交易连续性”。10月11日，监管机构向各券商下发通知，要求各券商在出现系统运行问题时，应当做好投资者投诉处理和解释沟通工作，并按照规定报告。

通知的下发，显然与近期新开户数量和融资规模显著增加有关。9月下旬以来，A股市场迎来了一波急速上涨行情，交易量攀升，沪指和创业板涨幅指屡破新高。然而在这股热潮中，券商App“宕机”或部分功能异常的情况频发，引起投资者的不满与讨论。同时，那些经受住考验的券商App也被投资者称之为“宝藏App”。

于是乎，牛市成为了检验各家券商技术实力的试金石。

国金证券有关负责人指出，从近期市场表现中汲取的重要经验是在已知系统峰值的情况下，时刻做好2-3倍峰值的冗余，才能更好的保障业务连续性。同样，广发证券相关负责人也表示，为了应对市场交易量激增，公司迅速响应，即时启动了系统性能容量评估与扩容工作。

《每日经济新闻》记者了解到，证券业在信息技术方面的投入金额已从2017年的115.9亿元显著增长至2023年的430.3亿元，期间年复合增长率高达24.44%。统计显示，2017年至2023年间，证券业累计投入信息技术领域的金额达到了1718.47亿元。

“10亿元”阵营新增2家至12家

就2023年的情况而言，《每日经济新闻》记者统计发现，共42家券商披露了当年的信息技术投入情况，合计投入金额达到284.89亿元，占据了行业总投入的66%。

进一步来看，这42家券商中，有12家的投入金额超过了10亿元，总计187.97亿元，同比增长7.22%，占行业总投入的44%。与此同时，也有26家券商的投入金额不足5亿元，这凸显了信息技术投入中的“马太效应”，即头部券商与其他券商在信息技术投入上的差距显著。

具体来看，在这12家投入金额超10亿元的券商中，华泰证券、海通证券和国泰君安排名前三，且是仅有的三家投入金额超过20亿元的券商，分别投入了25.78亿元、24.13亿元和21.60亿元。此外，中金公司和招商证券的信息技术投入也超过了15亿元。值得注意的是，与2022年相比，2023年“10亿元阵营”新增了两家券商，分别是申万宏源证券和兴业证券，信息技术投入金额分别为10.85亿元和10.17亿元。

数据来源：每经记者据各家券商2023年年报统计

投入金额的增长情况方面，42家券商中有20家的投入金额同比增幅超过了10%。其中，华安证券的增长尤为显著，其2023年的信息技术投入金额为3.19亿元，同比增长了102.19%。另外，国联证券、申万宏源证券、东吴证券和国泰君安在2023年的投入金额也实现了超过20%的同比增长。然而，也有部分券商的投入金额出现了下降，如财通证券、方正证券和第一创业，2023年的投入金额同比下降超过了10%。

从投入金额占上一年度营业收入的比重来看，42家券商中有10家的投入金额占比超过了10%。其中，中山证券、红塔证券和西南证券位居前三。值得一提的是，在信息技术投入金额超过10亿元的12家券商中，国投证券的投入金额占比也超过了10%。

高管坐镇应对突发情况

国金证券相关负责人介绍称：“一直以来，国金证券信息技术部就针对市场突发事件成立了应急小组，在交易放量的当天，更是将小组级别提升至公司级应急小组，由公司高管任组长，全面协调资源，确保业务连续。结合生产系统容量情况，在非交易时间，及时进行压力测试，为后续的峰值和应急预案提供依据，同时扩容服务器设备、接入节点、网络带宽等，保障了系统的稳定运行。”

“公司未来一方面持续重视容量分析和应急演练保障服务的连续性，一方面通过行业交流、技术升级等方式保持系统的高效性。”前述国金证券人士进一步说道。

同样，广发证券有关负责人也表示，在维护系统稳定、应对突发情况方面，首先，公司建立了以首席信息官为作战指挥负责人的实时稳定性保障机制，确保在交易高峰期或突发情况下，能够迅速调动资源、协调各方力量，实现快速决策和高效执行。同时，公司还在多地部署了备份系统和应急恢复设施，通过实时监控和自动切换技术，确保在主系统出现故障时能够及时接管，保障交易的连续性和安全性。

其次，基于公司已制定的应急预案，公司针对性地对关键交易和客户服务的系统相关情况及应急预案进行加强学习和演练，以确保在问题发生时能够迅速响应、有效处置。

最后，公司还加强了与各服务商、同业经营机构等协同合作，引入智能化的异常监控和预警系统，能够实时感知系统状态，提前发现潜在风险，为系统的稳定运行提供了有力的技术支撑。比如，鉴于市场行情异常火爆，公司在容量分析中引入了智能化算法，不仅能够监控性能容量是否已达到预设的阈值，还能更敏锐地分析运行趋势与细微波动，从而有效识别出潜在的性能风险，辅助决策。

扩容升级已是共识

经过此前市场的异常火爆，前述国金证券相关负责人在谈及经验时表示，此次汲取的主要经验就是持续优化系统架构以及合理配置机房资源，为后续更极端的市场情况做准备。在已知系统峰值的情况下，时刻做好2-3倍峰值的冗余，才能更好的保障业务连续性。

记者获悉，9月27日，有地方监管曾向辖区券商下发通知，要结合业务变化情况，加大信息系统压力测试力度，重要信息系统的订单吞吐速率、成交峰值吞吐速率等指标应当在历史峰值的三倍以上，交易时段相关网络带宽应当是近一年使用峰值的两倍以上。

此外，上述通知还要求各券商加强对市场交易量的分析研判，保障重要信息系统具有充足的性能容量，防范业务高峰期对信息系统安全运行可能造成的冲击。发现信息系统和网络容量不足的，应当及时采取系统升级、扩容等处置措施，确保系统性能容量充分，有效满足业务实际需要。

东吴证券相关负责人告诉记者：“东吴证券高度重视信息系统容量管理工作，对于容量达到预警线的信息系统组件有成熟的动态扩容策略。公司重要信息系统平均负载保持在30%以下，在近期交易量激增的情况下，信息系统负载有显著提升，公司在国庆假期期间也进行了相应扩容，全力保障重要信息系统稳定运行。”

前述人士进一步称，东吴证券自2015年起从0到1自主研发秀财APP产品，对于证券APP行情、交易、理财、资讯、增值服务等关键功能已经实现了全面自主可控。面对近期交易量激增的情况，公司对秀财APP交易链路的各个环节的容量与性能进行了全面的评估，对于性能薄弱点进行了快速扩容补强，目前公司秀财APP用户访问稳定，经受住了历史天量的考验。