沪农商行连收7张罚单，内控、服务待提升

日前，沪农商行（601825.SH）在短短一日之内连收7张罚单，这一事件迅速将其置于公众关注的焦点。

事实上，今年来，沪农商行的市场热度一直都不低，持续不断的分红政策受到投资者好评。然而，沪农商行在日常运营中，仍需进一步强化内部控制管理，并且应更加重视解决消费者反馈的问题。

内控合规存瑕疵

12月10日，国家金融监督管理总局上海监管局连续公布了编号从149号至182号的34条处罚信息。其中，7条涉及沪农商行。这些违规行为主要集中在贷款管理、员工行为和信息披露等方面。

根据沪金罚决字〔2024〕152号、153号、154号的处罚决定，上海农商银行浦东分行因严重违反审慎经营规则的贷款管理和员工行为管理问题，被罚款200万元。时任浦东分行川沙支行及妙境支行行长金荣重被禁止终身从事银行业工作，而时任浦东分行行长朱忠文则受到警告并被罚款5万元。

另外四张罚单，即沪金罚决字〔2024〕160号、161号、162号、163号，揭示了上海农商银行因未能及时调整贷款分类和未按规定披露理财业务信息等违规行为，被罚款155万元。时任个人贷款业务部副总经理范碧峰、时任崇明支行副行长金辉、授信管理部总经理助理宋妍菁均受到警告并被罚款5万元。

除了上述7张罚单，沪农商行还在11月22日收到了由国家金融监督管理总局浙江监管局开出的嘉金罚决字〔2024〕15号罚单。该罚单指出，上海农商银行浙江长三角一体化示范区支行因贴现资金管控不力和回流出票人问题，被罚款35万元，时任客户经理李彤受到警告。

截至目前，沪农商行年内共收到上述8张罚单，这些处罚凸显了其在内控合规管理方面的不足。

此外，《商讯·公司金融》注意到，沪农商行下属的村镇银行在合规管理方面也存在问题。例如，1月23日，慈利沪农商村镇银行因贷后管理不善和贷款资金被挪用，被罚款20万元。6月28日，建水沪农商村镇银行因信息披露不完整，被罚款25万元，时任综合部经理陆晓英受到警告。7月1日，弥勒沪农商村镇银行同样因信息披露不完整，被罚款25万元，综合部经理杨旭受到警告。7月2日，开远沪农商村镇银行因同业业务管理不审慎，被罚款30万元，时任营业部经理廖晨晨受到警告。

更进一步，上海市纪委监委网站4月25日的通报显示，上海农村商业银行股份有限公司下属北京房山沪农商村镇银行原董事长刘勇、原行长刘波涉嫌严重违纪违法，目前两人正接受纪律审查和监察调查。

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消费者投诉不少

值得一提的是，《商讯·公司金融》注意到，有消费者在网络投诉平台反映称，“上海农商银行联合分期乐在我还是在校学生时候就诱导发放贷款，年化利率高达36%，并且还申请就收会员。完全的套路贷高利贷。”

另有的消费者反映称，“2023年本人因资金周转需要办理贷款，经贷款业务员介绍办理了贷款。额度25万元，放款银行为上海农商银行，在月还款的过程中，除了归还的贷款本金利息，发现还有一笔保险费用，保险费用由大地保险扣除。我想问一下，我办理的是贷款，我没有购买保险，大地保险说我如果不够买保险，上海农商银行就不会给我办理贷款，购买保险是用于增信，我本人信用良好，在其他银行都能办理贷款，现在银行贷款是要求捆绑保险吗？我办理的是贷款，不是保险！要求上海农商银行将我缴纳的保险给我退回来！贷款逾期后银行不催收，保险公司催收，逾期一天就各种电话信息，多次投诉上海农商银行，他们压根就不拿客户反馈当回事！”

还有的消费者反映称，“本人通过还呗APP办理借款8笔，放款机构为上海农商银行，在放款过程中被银行委托第三方担保公司中禾信融资福建有限公司欺诈捆绑收取8笔担保费，期间综合借贷年化利率高达36%，银行在本人不知情的情况下与担保公司，还呗APP三方勾结通过不合法手段抬升借贷人的借贷成本。”

沪农商行似乎也意识到了其在内控合规管理方面存在的某些问题。今年，该行将大语言模型和人工智能技术引入内控合规领域，成为全国首家将这些技术应用于该领域的银行机构。

前三季度，营收净利微增

截止2024年9月末，沪农商行的资产总额为14766.89亿元，较上年末增长了844.75亿元，增幅为6.07%，银行资产规模的稳健扩张。其中，贷款和垫款总额 7433.17 亿元，较上年末增加318.34 亿元，增幅为4.47%。

在负债端，沪农商行负债总额为13530.62亿元，较上年末增长了772.07亿元，增幅为772.07%。其中，吸收存款本金为10633.94亿元，较上年末增加了469.82亿元，增幅为4.62%。

今年前三个季度内，沪农商行实现营业收入204.84亿元，同比微增0.69亿元，增幅为0.34%；实现净利润107.15亿元，同比微增了0.11亿元，增幅为0.10%。虽然增速较为缓慢，但好在保持着营收净利双增。

从营收结构来看，受年内LPR和存款挂牌利率多次下调、存量存贷款重定价等多重因素影响，沪农商行的息差持续收窄。

前三个季度，沪农商行实现利息净收入152.32亿元，同比下降了4.83亿元，降幅为3.08%，利息净收入较上年同期有所收窄。其中，利息收入实现340.07亿元，同比下降了1.21亿元，降幅为0.35%；利息支出187.75亿元，同比增长了3.63亿元，增幅为1.97%。

手续费及佣金净收入同样下降，前三个季度仅实现16.75亿元，同比下降了3.30亿元。其中，实现手续费及佣金收入18.50亿元，同比下降了3.24亿元，降幅为14.90%；手续费及佣金支出1.74亿元，同比增长了0.06亿元，增幅为3.53%。沪农商行表示，主要是受代销保险费率下降影响，相关手续费收入有所减少。

虽然在传统业务上，沪农商行的营收有所下降，但在多元化收入渠道上取得了显著成效。今年前三个季度，沪农商行实现投资收益20.08亿元，同比增长了67.37%；实现其他收益0.54亿元，同比增长了182.63%；实现公允价值变动收益8.80亿元，同比下降了28.52%；实现汇兑收益0.54亿元，同比下降了67.58%；实现其他业务收入0.35亿元，同比下降了20.68%；实现资产处置收益5.46亿元，同比增长了1493.25%。尤其是在投资收益和资产处置收益方面实现了大幅增长，使其在利息净收入下滑的情况下，营业收入仍保持正向增长。

在成本控制上，稍显成效。前三季度，沪农商行发生营业支出75.53亿元，同比下降了4.42亿元，降幅为5.53%。成本收入比为28.66%，较上年同期增长了0.21个百分点。其中，业务及管理费支出占营业支出总额的77.62%，支出58.63亿元，同比增长了0.76亿元，增幅为1.31%。

在不良方面，数据显示，截至2024年9月末，沪农商行不良贷款率为0.97%，与上年持平。不良贷款余额71.97亿元较年初增长了2.71亿元，增幅为3.91%。

在风险抵补能力上，截至2024年9月末，沪农商行的拨备覆盖率为364.98%，较年初下降了40.00个百分点。

在资本充足上，截至2024年9月末，上海农商银行核心一级资本充足率为14.51%，较年初增长了1.19个百分点；一级资本充足率为14.54%，较年初增长了1.19个百分点；资本充足率为16.95%，较年初增长了1.21个百分点。

今年，分红问题是市场的热点话题。

自2021年8月，沪农商行登陆A股资本市场以来，沪农商行已累计分红146.59亿元，为IPO募集资金总额的1.71倍， 每年现金分红比例始终保持在当年归母净利润的30%以上，这一政策的稳定性体现了银行对股东长期利益的承诺。今年，沪农商行分红还在进行。

2024年11月13日，沪农商行召开了业绩说明会。会议中，沪农商行的管理层就分红政策、科技金融进展、资产质量稳定性等关键议题进行了深入讨论，并对未来的经营战略进行了展望。

在分红政策方面，上海农商银行表示，公司高度重视股东回报，希望投资者能分享到公司的发展成果。未来，公司将继续综合平衡业务发展需要、资本充足情况以及投资者的回报诉求，制定分红政策，有意愿、有能力、更有底气给资本市场投资者带来稳定可靠的投资回报。

在资产质量方面，沪农商行强调始终把资产质量摆在首位，不良认定严格，减值计提充分。公司预计全年不良生成率水平基本保持平稳，并展望后续将坚持严格落实资产风险分类要求，加快不良贷款处置，使全年资产质量保持总体稳定，拨备覆盖率保持相对高位。

对于战略经营展望，沪农商行表示，在国内经济增长和企业和居民信心恢复阶段，公司将保持战略定力，结合内外部环境，动态优化经营策略。资产端将资产质量放在更重要的位置，坚持大类资产配置向信贷倾斜，贯彻国家政策和公司战略导向。负债端将继续巩固存款期限主动管理成果，同时在活期资金沉淀上寻求突破，尽量稳定存款定活结构。

关于今年9月出台的调降存量按揭贷款利率、降准降息等一系列政策组合拳的影响，上海农商银行认为，虽然短期将对银行利息收入产生一定影响，但能推动按揭贷款客户重新评估提前还款的必要性，对缓解当前的提前还款压力、支撑房地产市场、提振市场信心和刺激消费等方面均有积极作用，有利于公司长期业务发展和盈利提升。

最后，对于市值管理指引，上海农商银行表示将深刻理解市值管理指引精神，重点从三个方向做好市值管理工作：一是坚持将价值创造作为市值管理的核心，以战略为引领，坚定三大核心战略；二是加强价值传递，以主动、积极、开放的态度，通过充分信息披露，多渠道、高频率的市场交流主动应对各类市场关切；三是合理制定分红政策，保障中小投资者权益，持续为投资者带来稳定可靠的投资回报，推动公司价值与市场估值的稳步提升。