浦发银行业绩逐年下滑，“换帅”实属必然？

近日，有关浦发银行（600000）“换帅”的消息在引众人关注。

9月8日晚间，浦发银行发布公告称，该行董事长郑杨、副董事长及行长潘卫东因工作调动原因辞职。同时，浦发银行召开董事会，表决同意提名公司党委书记张为忠、党委副书记赵万兵为公司董事候选人，同意聘任康杰为公司副行长。

此前，8月31日，浦发银行公布今年半年报，《商讯·公司金融》注意到，作为国内股份制银行老将的浦发银行，今年上半年的业绩表现却“掉队”严重。随着近年来营收、净利连续下滑，其不良贷款率在股份制银行中依旧偏高，投诉量更是位列股份制银行高位。或许也是此次“换帅”的背后原因。

营收、净利双降

半年报数据显示，浦发银行上半年资产规模仍保持稳定增长。

截至2023年6月末，浦发银行的资产总额达到86948.69亿元，较年初增加1991.19亿元，增幅2.34%。

从资产结构来看，贷款及垫款和债权投资占资产比重较大，其中贷款及垫款47573.44亿元，较年初增加623.04亿元，增幅1.33%，占总资产的54.71%；债权投资达到13432.12亿元，较年初增加1500.62亿元，增幅12.58%，占总资产的15.45%，这两项数据的良好增长有效带动了资产规模的扩增。

从负债端来看，浦发银行负债总额达到80035.42亿元，较上年增加1873.34亿元，增幅2.40%；其中吸收存款50363.27亿元，是浦发银行资金最大组成部分，占负债总额的62.93%，较上年增加1749.70亿元，增幅3.60%，依旧保持在负债端的优势。

尽管资产规模持续增长，但其经营业绩情况却并不乐观。据半年报显示，2023年上半年，浦发银行实现营业收入829.22亿元，上年同期实现934.15亿元，下降了11.23%；实现净利润199.70亿元，上年同期实现289.85亿元，下降了31.10%，整体降幅较大。

其实，从浦发银行历年发布的财报来看，业绩承压已非一时窘态。根据历年年报显示，2019年、2020年、2021年和2022年，浦发银行实现营业收入分别为658.09亿元、618.92亿元、546.03亿元和513.49亿元；实现净利润分别为564.47亿元、551.76亿元、503.09亿元和484.79亿元，可以看到，近三年来营收、净利连年下滑。

对于今年上半年业绩的滑坡，浦发银行在半年报中表示，经营效益的下降主要受到资产重定价、市场利率下行、资本市场波动等影响。

信用减值损失升高

从营收结构来看，利息净收入是浦发银行最主要的收入来源，占总营收的71.70%。

虽然今年上半年浦发银行的生息资产规模达到78065.05亿元，较上年同期75278.75亿元有所提升。但由于近年来净息差持续收窄，获利能力减弱，今年上半年浦发银行的净利息收入仅实现594.53亿元，较上年同期671.98亿元有所下降，降幅11.52%，出现萎靡情况。

在净息差收窄的情况下，一般大多数上市银行因低利率，使得较多借款人还款意愿和能力上升，信用减值损失有所降低，但浦发银行的信用减值损失却不降反升达到381.47亿元，较上年同期增幅2.09%。

此外，营业支出的另一大头业务及管理费达到231.66亿元，增幅2.76%，两项数据的增长进一步对浦发银行的盈利情况造成了不利影响。

而在资本充足方面，截至2023年6月末，浦发银行的资本充足率为13.18%，较年初下降了0.13个百分点；一级资本充足率为10.46%，较年初下降了0.17个百分点；核心一级资本充足率为8.69%，较年初下降了0.10个百分点，整体指标继续下滑。

资产质量需关注

随着信用减值损失增加，也使得浦发银行的资产质量有所转好。

截至报告期末，浦发银行不良贷款余额为743.02亿元，较上年末减少了3.17亿元，不良贷款率为1.49%，较上年末下降0.03个百分点，“控新降旧”措施取得一定成效，实现了“不良”双降。

虽然浦发银行一直在压降不良贷款，但对比目前十家上市股份制银行，其不良贷款率仍旧处在较高位。

具体按产品划分来看，浦发银行的不良贷款主要集中在一般企业贷款，不良贷款余额达到462.91亿元，占总不良贷款额的63.30%，不良率为1.84%，较年初均有所下降。

此外，零售贷款不良贷款余额为274.13亿元，占总不良贷款额的36.89%，不良率为1.47%，较年初有所上升，其中信用卡及透支的不良贷款余额为101.81亿元，较上年增加22.93亿元，增幅29.07%。

但从浦发银行上半年的贷款迁徙率来看，截至2023年6月末，该行除了正常类贷款迁徙率1.68%，较年初小幅下降0.12个百分点。其他类别均有上升，关注类贷款迁徙率为43.24%，较年初增加10.13个百分点；次级类贷款迁徙率为113.39%，较上年增加32.91个百分点；可疑类贷款迁徙率为61.61%，较年初增加10.42个百分点，未来在资产质量上依旧面临一定压力。

在贷款损失准备方面，截至2023年6月末，浦发银行拨备覆盖率为167.38%，较上年增长12.10个百分点，整体依旧偏低。

投诉量高居股份行前列

除了业绩下滑，大量的消费者投诉使得的浦发银行在内控管理方面也是饱受质疑。

据统计，2022年，浦发银行被投诉总量达18805件，同比增长13.88%，连续两年在12家股份行中投诉量最高；占股份行投诉总量的比例为15.8%，同比上升3.4个百分点。

2023年第一季度投诉量达到3616件，同样远超股份商业银行投诉量的中位数2489件，位列投诉量第二，仅次于平安银行4649件的投诉量。

其中，信用卡业务是浦发银行投诉的重灾区。2022年，该行信用卡业务投诉量为15511件，占比高达82.48%；个人贷款业务投诉量为1743件，占比9.27%；理财业务投诉量583件，占比3.1%。2023年第一季度，浦发银行信用卡投诉量为2076件，占比57.4%；个人贷款业务投诉量为1163件，占比32.2%。

从黑猫投诉平台来看，截至2023年9月6日，浦发银行近30天累计收到570条投诉，多数投诉对象为浦发银行信用卡中心，其中多次出现私自扣费、息费不透明等字眼。

此外，根据国家金融监督管理总局发布的行政处罚信息公开表显示，今年上半年浦发银行在山西太原的三家支行受到处罚。

其中迎泽支行因贷后管理不尽职受到罚款30万元；兴华街支行因因贷后管理不尽职、未和借款企业共同承担保险费两项违法事实受到罚款55万元；建设路支行同样因为因贷后管理不尽职、未和借款企业共同承担保险费两项违法事实被罚55万元。