兴业银行新晋管理层就位，将主动适应房地产调控

6月12日，兴业银行发布第十届董事会第一次会议的决议公告，吕家进出任兴业银行董事长，待银保监会核准任职资格后生效，空缺一年多时间的董事长一职，终于落定。同时，公告显示，续聘陶以平为行长，以及新一届的高管任命。

《商讯·公司金融》注意到，近年来，兴业银行业绩稳健增长，持续增长的分红派息，也使其投资价值得到投研机构的认可。在二级市场上，股价受到投资者追捧，今年初的股价更是创出历年新高。

在新一届管理层的就任之际，绿色金融作为集团的核心战略，使投资者期待一个更好的兴业银行。面对两项房地产贷款集中度指标问题，兴业银行在年报中表示，将主动适应房地产调控政策。

获投研机构看好

财报显示，截至2020年末，兴业银行资产总额为78940.00 亿元，较上年末增长10.47%；本外币各项存款余额40428.94亿元，较上年末增长7.55%；本外币各项贷款余额39656.74亿元，较上年末增长15.23%。

兴业银行2020年实现营业收入2031.37亿元，同比增长12.04%，实现归属净利润666.26亿元，同比增长1.15%；加权平均净资产收益率12.62%，同比下降1.40个百分点；总资产收益率0.90%，同比下降0.06个百分点；成本收入比24.16%，同比下降1.87 个百分点。

对于营收的增长，兴业银行表示，是由于生息资产规模稳健增长，负债成本有效管控，净息差同比提升，利息净收入较快增长；手续费净收入保持较快增速。

其中，2020年，兴业银行实现利息净收入1435.15亿元，同比增加212.26亿元，增长17.36%,  净息差同比提高11个BP；实现非利息净收入596.22亿元，同比增加6.03 亿元，增长1.02%。其中，手续费及佣金净收入为377.10亿元，同比增加73.32亿元，增长24.14%。

不良贷款方面，兴业银行的不良贷款近五年来首次“双降”。截至2020年末，兴业银行的不良贷款余额496.56亿元，较上年末减少33.66亿元；不良贷款率1.25%，较上年末下降0.29个百分点。2020年，共计提拨备754.27亿元，同比增长29.83%；期末拨贷比为2.74%，拨备覆盖率为218.83%。资本充足率为13.47、一级资本充足率为10.85、核心一级资本充足率为9.33。

从上述经营数据上来看，2020年，兴业银行的总资产、总负债双双两位数增长，不良贷款率、不良贷款余额近五年来首次双降，营业收入跨过2000亿元大关，拨备覆盖率重回200%以上，拨备前利润较快增长，规模、质量、效益同步提升。

同时，《商讯·公司金融》注意到，多家投研机构纷纷表示对兴业银行的看好。

如，华西证券的研报显示，预计兴业银行2021-2023年营业收入为2262.98亿元、2530.03亿元、2852.59亿元，增速分别为11.4%、11.8%、12.7%。其中，手续费及佣金净收入仍处于上升阶段；归母净利润为729.86亿元、819.79亿元、952.36亿元，增速分别为9.5%、12.3%、16.2%。

华西证券预测，兴业银行总资产会在2023年突破十万亿大关、客户存款突破五万亿，2020年客户贷款突破五万亿。另外，不良贷款率将会一路下降至1.17%，拨备覆盖率升至310%。

最新一季报显示，2021年一季度，兴业银行资产总额达79936.66亿元，较上年末增长10.47%；归属于母公司股东权益6402.57亿元，较期初增长4.01%；客户贷款余额 41755.46亿元，较期初增长5.29%；客户存款余额40743.39亿元，较期初增长0.78%。一季度实现营业收入556.63亿元，同比增长10.75%；归属于母公司股东的净利润238.53亿元，同比增长13.67%。

另外，截至2021年一季度末，兴业银行不良贷款余额491.93亿元，较期初减少 4.63亿元，不良贷款率1.18%，较期初下降0.07个百分点。拨备覆盖率247.52%，较期初提升28.69个百分点。

2021年，兴业银行预计，其资产业务将保持平稳增长，其中新增资产以贷款为主，重点满足对零售金融、绿色金融、产业链升级、新型城镇化等领域的融资支持。投资业务主要以结构调整为主，同时把握市场波动带来的交易性机会，提高资产的周转效率。

大力发展绿色金融业务

兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业  银行之一，2007年2月5日在上海证券交易所挂牌上市，目前已发展成为以银行为主体，涵盖租赁、信托、基金、消费金融、理财、期货、研究咨询、数字金融、资产管理等在内的综合金融服务集团。

兴业银行在年报中表示，公司作为国内首家赤道银行，率先将可持续发展提升到企业战略和公司治理层面，并将绿色金融作为集团战略核心业务，逐步构建起集团化、多层次、综合性的绿色金融产品与服务体系。升级打造“投资银行、财富银行、绿色银行”  三张金色名片。

兴业银行曾在“十三五”期间制定了“到2020年末，集团绿色金融融资余额突破一万亿元，绿色金融客户突破一万户”的发展目标，该目标已于2019年提前完成。截至2020年末，绿色金融融资余额11557.60亿元，累计服务绿色金融客户29829家，较2019年末分别增长1449亿元、10375家。

在绿色债券领域，兴业银行承销了市场首单“绿色防疫债”，在香港发行境外蓝色债，并在境内承销首单企业蓝色债。累计发行1300亿元绿色金融债，国内存量绿色金融债1000  亿元。旗下子公司兴业金融租赁绿色租赁业务投放增长超两倍，绿色领域实现投放186.93亿元，同比增长205%。截至2020年末，资产余额404.30亿元，表内租赁资产余额1158.91亿元，占租赁资产的 34.89%，较上年末增长2.1个百分点。

同时，旗下子公司兴业信托在“两山理论”发源地——浙江安吉开展县域绿色新基建业务探索；设立业内首单开放净值型标准化绿色资产投资信托产品，填补行业在标准化绿色金融资产直接投资产品方面的空白；成功落地银行间市场首单疫情防控绿色资产支持票据，启动国内首支生物多样性绿色慈善信托。

截至2020年末，兴业信托绿色业务存续规模余额545.48亿元。股权投资业务有序推进，新增落地十余项PE基金及并购基金类项目。旗下子公司兴业基金推出消费主题权益基金，成立市场首只福建区域主题权益基金，成功发行市场第二只绿色主题债券基金。

房地产贷款集中度管理要求

《商讯·公司金融》注意到，在兴业银行“锦绣篇章”下却有其不得不正视的“超标”问题。

根据财报显示，截至2020年末，兴业银行各项贷款余额39656.74亿元，较年初增长5242.23亿元。其中，公司贷款为20435.00亿元，占比为51.53%，较上年末下降0.66个百分点；个人贷款为17144.71亿元，占比为43.23%，较上年末上升1.11个百分点；票据贴现为2077.03亿元，占比为5.24%，较上年末下降0.45个百分点。

近年来，“房住不炒”成为了房地产市场长期调控的主基调，金融监管部门对房地产交易资金的监管持续升温。

2020年末，中国人民银行、银保监会联合发布房地产贷款集中度管理制度，对银行的房地产贷款、个人住房贷款占比提出上限要求，并将银行分为五档进行管理。

兴业银行被划分至第二档的中资中型银行，对应的房地产贷款占比上限、个人住房贷款占比上限分别为27.5%、20%。

但《商讯·公司金融》发现，实际上，不管是兴业银行的房地产贷款比例还是个人住房贷款比例均高出房贷集中度管理要求的占比上限，信贷结构亟待调整。

财报显示，截至2020年末，兴业银行对公房地产贷款余额3516.75亿元，个人住房及商用房贷款余额10530.59亿元。经过数据核算，兴业银行房地产贷款占比为35.42%，超过要求上限近8个百分点；个人房贷占比26.55%，超过上限6.5个百分点。

对于“超标”问题，《商讯·公司金融》函至兴业银行董秘邮箱，但截止发稿前尚未得到任何回复。

不过，兴业银行在年报中表示，2021 年，公司将主动适应更加严格和精细的房地产调控政策，按照监管部门房地产贷款集中度管理方案稳健投放房地产信贷业务，保障房地产信贷业务资产质量稳定和量价平衡。

回顾兴业银行历年财报，2017年-2020年，兴业银行的个人住房及商用房贷款余额分别为6030.47亿元、7493.60亿元、9108.79亿元、10530.59亿元，占当期贷款总额的比例为24.81、25.54%、26.47%、26.55%，2020年以前的对公房地产贷款未在财报中披露。

从数据上可以看出，兴业银行的个人住房及商用房贷款在呈现逐年上升的态势。随着房地产贷款集中度管理要求的出台，房贷占比成为银行新的考核标准，各大银行的年末成绩单又多了一项关注点。如何在监管要求下，合理调整房地产相关贷款的占比也将是各大银行面临的挑战。

另外，个人住房及商用房贷款的不良率除2017年略有下降外，其余均呈逐年上升。2017年-2020年个人住房及商用房贷款的不良率分别为0.34%、0.30%、0.31%、0.33%、0.53%。