艾隆科技营收中，应收账款占比高;员工社保数据有瑕疵?

在上篇《艾隆科技子公司财务数据“打架”，关联交易信披或存遗漏》报道中，《商讯·公司金融》指出，艾隆科技的子公司优点优唯财务数据，在不同公告信息中出现“打架”，与子公司关联交易信息似乎在IPO信息披露中出现遗漏的情况。

《商讯·公司金融》注意到，艾隆科技虽然主营业务保持稳健增长的同时，应收账款占营收的比例过半；同时，其员工参保人数在招股书中与国家信用信息公示系统中自主披露的也存在差异。另外，在本次发行新股完毕后，其实际控制人张银花所持有艾隆科技的股份比例将进一步下降。

营收中，应收账款占比过半

最新招股书显示，2017年至2020 年9月，艾隆科技实现的营业收入分别为19605.01 万元、23925.72万元、29142.79万元、15612.09万元，归属净利润分别为 3987.62 万元、5112.95 万元、5355.52万元、2,800.00万元至3000.00万元之间。

主营业务收入金额分别为18951.46万元、23121.55万元、28238.23万元和8533.25万元，占营业收入的比例分别为96.67%、96.64%、96.90%和94.41%。主营业务的收入保持稳步增长趋势，其中自动化药房、自动化  病区、自动化物流三大产品板块占主营业务收入比例达88.68%、88.52%、88.53%  和 83.04%，是艾隆科技主要的收入来源。

但在艾隆科技主营业务保持稳健增长的同时，其应收账款也是在直线上升，存有较大的坏账风险。

2017年至2020年6月末，艾隆科技应收账款（含合同资产）余额分别为9977.75 万元、14587.26 万元、18661.88 万元和17604.50 万元，占营业收入比例分别为50.89%、60.97%、64.04%、97.39%，应收账款余额及占比逐年增高。

从应收账款的数据上来看，2019年末应收账款余额2018年末增长4074.63万元，2018 年末应收账款余额较2017年末增长4609.50万元。对此，艾隆科技在招股书中表示，公司应收账款余额增长较快，主要系公司营业收入快速增长所致。

与此同时，报告期内，艾隆科技的应收账款周转率是在逐年降低的。2017年至2020年6月末，应收账款周转率分别为2.43、1.95、1.75和1.00。而且，截止2020年9月21日，报告期各期末，艾隆科技应收账款回款比例分别为85.27%、73.67%、40.56%、14.81%。

若艾隆科技的应收账款不能按时收回，或无法收回而发生坏账，势必会对艾隆科技的日常经营活动产生影响。

对此，艾隆科技加大了坏账准备计提。2020年6月30日，艾隆科技应收账款账面余额为16589.17万元，坏账准备1682.12万元，账面价值14907.05万元。

2019年12月31日，艾隆科技应收账款账面余额为18661.88元，坏账准备1542.86万元，账面价值17119.03万元；2018年12月31日，艾隆科技应收账款账面余额为14587.26万元，坏账准备 1012.43万元，账面价值13574.82万元；2017 年12月31日，艾隆科技应收账款账面余额为9977.75万元，坏账准备 655.26万元，账面价值9322.50万元。

社保信披数据”打架“

另外，在员工社保依法缴纳方面，《商讯•公司金融》注意到，截至2020年6月末，艾隆科技及其纳入合并财务报表内的子公司合计在职员工545人，其中，社保缴纳人数为504人，公积金缴纳人数为501人。

2019年，艾隆科技及其纳入合并财务报表内的子公司合计在职员工535人，其中，社保缴纳人数为504人，公积金缴纳人数为502人；2018年，艾隆科技及其纳入合并财务报表内的子公司合计在职员工469人，其中，社保缴纳人数为427人，公积金缴纳人数为419人；2017年，艾隆科技及其纳入合并财务报表内的子公司合计在职员工356人，其中，社保缴纳人数为342人，公积金缴纳人数为332人。

根据艾隆科技招股书显示，报告期内各期末，艾隆科技合并财务报表范围内子公司包括苏州艾隆工程技术有限公司、苏州艾洁医疗科技有限公司、苏州艾隆信息技术有限公司、广州艾隆医疗科技有限公司、苏州医橙网医疗科技有限公司、安徽艾隆科技有限公司、苏州优点优唯医疗科技有限公司、浙江艾隆科技有限公司。

对于艾隆科技存在少数员工未缴纳社会保险和住房公积金的情况，艾隆科技在招股书中表示，个别新入职员工尚待办理社会保险及/或住房公积金缴存手续；个别员工自愿放弃住房公积金；个别员工属于退休返聘人员、实习人员不需要缴纳社保、公积金；个别兼职员工自愿由原任职单位缴纳社保和住房公积金。

但根据《商讯·公司金融》从国家企业信用信息公示系统查询到的艾隆科技及其纳入合并财务报表内的8家子公司的员工参保人数合计显然与艾隆科技所披露的在职员工数目不相符。

国家企业信用信息公示系统显示，艾隆科技（母公司）2019年的参保人数为210人、2018年168人、2017年217人。

苏州艾隆工程技术有限公司2019年的参保人数为144人、2018年137人、2017年96人；苏州艾洁医疗科技有限公司2019年的参保人数为16人、2018年19人、2017年12人；苏州艾隆信息技术有限公司2019年的参保人数为44人、2018年36人、2017年35人；广州艾隆医疗科技有限公司2019年的参保人数为3人、2018年3人、2017年11人；苏州医橙网医疗科技有限公司2019年的参保人数为5人、2018年9人、2017年5人；安徽艾隆科技有限公司2019年的参保人数为4人、2018年4人、2017年2人；苏州优点优唯医疗科技有限公司（2018年纳入合并报表范围）2019年的参保人数为15人、2018年17人；浙江艾隆科技有限公司（2018年纳入合并报表范围）2019年的参保人数为56人、2018年31人。

根据上述数据核算，艾隆科技及其纳入合并财务报表内的8家子公司的员工参保人数2019年为497人、2018年为424人、2017年为378人。

为何两份由艾隆科技自主披露的员工参保数据有所差异？这不得不让人怀疑艾隆科技信息披露的真实性。《商讯·公司金融》就社保参保人数问题函至艾隆科技，但截至发稿前尚未得到任何回复。

实控人持股降低

       根据招股书显示，张银花直接持有艾隆科技2305.50万股股份，占其股份总数的39.82%，  为艾隆科技的控股股东及实际控制人，是艾隆科技的创始人之一，担任艾隆科技的董事长、总经理职务。

徐立，艾隆科技的另一位创始人，持有艾隆科技845.75万股股份，占其股份总数的14.61%，担任艾隆科技董事、副总经理职务。

       公开资料显示，艾隆科技在设立时，实际控制人张银花持有其2610.50万股股份，占当时股份总数的52.21%。徐立持有其1,090.00万股股份，占发行人当时股份总数的21.80%。

在其股权演变过程中，经过多次股权转让、稀释，目前，两位创始人的股份也是在不断的缩减。

根据本次公开发行的方案，此次艾隆科技科创板上市拟发行新股不超过1,930万股，占发行后总股本的比例不低于25%。这也就意味着，本次发行完毕后，其实际控制人张银花所持有艾隆科技的股份比例将进一步下降。

另外，根据此前壹财信报道称，艾隆科技及前身在股本演变过程中，曾出现过同期增资价格不一致的情况。

艾隆科技前身为苏州艾隆科技有限公司，成立于2006年1月，由张银花、徐丽共同出资设立，注册资本为500.00万元。

2009年11月，艾隆有限进行了第一次增资，注册资本由500万元增至608万元。

　　2011年11月进行了第二次增资，注册资本增至675.56万元，但在此次增资中股东的增资价格却有所差异。

　　第二次出现增资价格不同的情况是发生在2016年3月，艾隆科技将注册资本由5000.00万股股份增加到5190.00万股股份，此次增资中出现了20元、12元两种不同增资价格。

报道称，2016年，艾隆科技的第二大股东徐立将其持有的79.25万股股份以12.62元/股的价格转让给非关联方苏州工业园区灏盛生物医药投资企业(有限合伙)。而在此次增资过程中，目前持有艾隆科技的0.03%股份的自然人股东程洪在同期以对价19.20万元的价格认缴了艾隆科技1.6万股股份，增资价格为每股12元。

       对于在其股本演变过程中曾出现的同期增资价格有差异的问题，艾隆科技并未在招股书中有所披露，仅披露报告期内的股本变化。对此，《商讯·公司金融》特函至艾隆科技，但截至发稿前尚未得到任何回复。